O l’Unione europea cambia e riesce a invertire il declino di competitività che la affligge o andrà incontro a una lenta agonia.
Per invertire la tendenza negativa, “sono necessari almeno 750-800 miliardi di euro di investimenti aggiuntivi annui, secondo le ultime stime della Commissione, corrispondenti al 4,4-4,7% del Pil dell’Ue nel 2023. Per fare un paragone, gli investimenti del Piano Marshall nel periodo 1948-51 equivalevano all’1-2% del Pil dell’Ue”.
Lo ha indicato oggi Mario Draghi a Bruxelles durante la presentazione del rapporto sulla competitività dell’Unione europea che la presidente della Commissione, Ursula von der Leyen, gli ha commissionato l’anno scorso.
Il rapporto individua tre aree principali di intervento per capovolgere la tendenza negativa, e formula una serie di raccomandazioni per rilanciare una crescita sostenibile nell’Ue.
“In ciascuna area non partiamo da zero. L’Ue dispone ancora di punti di forza generali, come sistemi educativi e sanitari forti e Stati sociali solidi, e di punti di forza specifici su cui costruire. Ma collettivamente non riusciamo a convertire questi punti di forza in industrie produttive e competitive sulla scena mondiale”, ha spiegato Draghi.
La prima priorità per l’Europa è “riorientare profondamente i suoi sforzi collettivi per colmare il divario di innovazione con gli Stati Uniti e la Cina, soprattutto nelle tecnologie avanzate”, si legge nel rapporto, diviso in due parti, una generale e una più specifica per settore.
La seconda area di intervento è un piano comune per la decarbonizzazione e la competitività, mentre la terza area d’azione è l’aumento della sicurezza e la riduzione delle dipendenze.
La sicurezza è il terzo prerequisito indicato da Draghi per la crescita sostenibile perché l’aumento dei rischi geopolitici può aumentare l’incertezza e frenare gli investimenti, mentre i grandi shock geopolitici o gli arresti improvvisi del commercio possono essere estremamente dirompenti. Con l’affievolirsi dell’era della stabilità geopolitica, aumenta il rischio che la crescente insicurezza diventi una minaccia per la crescita e la libertà”, ha detto Draghi.
Divario nella competitività energetica
L’Ue soffre di un grave divario rispetto ai suoi partner commerciali in termini di competitività dei prezzi dell’energia, che variano notevolmente tra gli Stati membri.
I prezzi al dettaglio e all’ingrosso del gas sono attualmente da tre a cinque volte superiori a quelli degli Stati Uniti e della Cina.
La crisi energetica ha esacerbato le differenze di prezzo tra gli Stati membri dell’Ue. Il divario di competitività dell’Ue rispetto ai suoi partner commerciali non è solo legato ai prezzi molto elevati, ma anche all’alto livello di volatilità e all’imprevedibilità dei prezzi nell’Ue rispetto ad altre regioni del mondo.
I prezzi elevati dell’energia hanno un impatto sugli investimenti complessivi, che si ripercuotono progressivamente sull’intera economia. Inoltre, la combinazione di un’elevata quota di importazioni e di prezzi elevati determina un forte freno alle risorse dell’Ue rispetto ai suoi concorrenti.
Il gap competitivo dell’Ue è dovuto a molteplici fattori, dalla disponibilità di risorse endogene allo sviluppo delle infrastrutture e alle regole di mercato.
Le cause del divario competitivo
- Dipendenza dal gas
L’Ue dipende troppo dalle importazioni di gas ed è troppo esposta ai mercati spot. L’Ue è il principale importatore mondiale di gas e di gas naturale liquefatto (Gnl), ma il suo potenziale potere contrattuale collettivo non è sufficientemente sfruttato.
Al contrario, durante la crisi del 2022, la concorrenza all’interno dell’Ue per il gas naturale ha contribuito a un aumento eccessivo ed evitabile dei prezzi.
Con la riduzione delle forniture di gasdotti dalla Russia, viene acquistato più gas sui mercati spot del Gnl sia nell’Ue che a livello globale. Anche il gas acquistato con contratti a lungo termine è però in gran parte indicizzato ai mercati spot e questo è un problema, ha detto Draghi, secondo cui i mercati a pronti nell’Ue riflettono sempre più gli sviluppi globali e sono influenzati dalle interruzioni dell’offerta e dai picchi di domanda in Asia.
- Prezzi elettrici basati su prezzi marginali del gas
I prezzi marginali del gas e del carbone incidono poi sui prezzi dell’elettricità nell’Ue, dove i meccanismi di mercato si basano sul prezzo marginale spot. Esistono inoltre differenze significative anche nei prezzi dell’energia all’ingrosso tra gli Stati membri, dovute in parte a diversi mix e sviluppi delle reti.
- Scarso sviluppo dei PPA
Lo scarso sviluppo di soluzioni contrattuali a lungo termine, come i mercati dei contratti di acquisto di energia elettrica o PPA, ostacola i benefici derivanti dalla crescente diffusione delle fonti rinnovabili.
I PPA contrattualizzati sono aumentati del 40% nel 2023 rispetto al 2022, con un incremento concentrato in Spagna e Germania, sostenuto dalla domanda dell’industria informatica. Tuttavia, il maggiore utilizzo dei PPA non si è ancora sviluppato in modo significativo nell’Ue.
Gli Stati Uniti hanno avviato prima il loro mercato dei PPA, che si attesta su livelli costantemente più elevati rispetto all’Ue.
- Peso dei permessi Ets sulla generazione elettrica
Poiché la produzione di energia elettrica rientra nell’ambito del sistema di scambio di quote di emissione (ETS) dell’Ue, l’intensità di carbonio è calcolata nei costi di produzione dell’elettricità, aspetto che determina un costo elevato e volatile nell’Ue.
- Finanziarizzazione degli scambi
Aspetti finanziari e comportamentali dei mercati dei derivati del gas (ad esempio il trading algoritmico), soprattutto in combinazione con condizioni di mercato più rigide come nell’Ue, possono esacerbare la volatilità e amplificare l’impatto degli shock della domanda e dell’offerta o degli shock percepiti.
Questo andamento è favorito anche dal fatto che il mercato è molto concentrato, con pochi soggetti non finanziari che rappresentano la maggior parte delle attività di negoziazione dei derivati.
Mentre entità finanziarie, come banche e fondi d’investimento, sono soggette a regole di condotta e prudenza, molte entità che negoziano derivati su merci possono contare su esenzioni, tra cui l’esenzione dall’autorizzazione come società d’investimento sottoposta a vigilanza.
- Strozzature fisiche della rete
Le strozzature fisiche della rete possono aumentare durante la transizione energetica e impediscono l’emergere di un vero mercato unico. Ad esempio, durante la crisi energetica si è verificata una congestione dell’infrastruttura del gas. Parallelamente, l’infrastruttura della rete elettrica dell’Ue si trova ad affrontare vecchie e nuove sfide, determinate dall’elettrificazione dell’economia.
Sebbene l’eolico e il fotovoltaico abbiano profili di produzione intermittente relativamente complementari, una diffusione squilibrata delle due tecnologie nell’Ue, esacerbata dalle maggiori difficoltà dell’industria eolica, potrebbe esercitare un’ulteriore pressione sulla rete.
Fino a 310 TWh di generazione rinnovabile potrebbero essere interrotti a causa di queste limitazioni nella rete entro il 2040, ha scritto Draghi nel rapporto.
- Autorizzazioni troppo lente
Un processo di autorizzazione lungo e incerto per le nuove reti e forniture di energia rappresenta un ostacolo significativo per lo sviluppo delle infrastrutture necessarie.
Tuttavia, ci sono alcuni elementi positivi. Diversi Stati membri hanno registrato aumenti a due cifre nel volume di autorizzazioni rilasciate per l’eolico onshore dall’entrata in vigore del regolamento di emergenza sulle autorizzazioni.
- Troppe tasse, imposte e oneri
I prezzi al dettaglio dell’energia nell’Ue per l’industria sono influenzati da tasse, imposte e oneri. Nel 2022, nell’Unione sono stati riscossi circa 200 miliardi di euro di tasse e oneri di rete da tutti i consumatori di elettricità e gas, di cui circa 40 miliardi di euro dal settore industriale.
I costi delle materie prime, in particolare, (compresi i costi della CO2 pagati dai produttori di elettricità ad alta intensità di carbonio) rappresentano il 55% dei prezzi al dettaglio dell’elettricità per uso domestico nel 2022 e il 78% dei prezzi industriali.
Esistono variazioni significative tra gli Stati membri per quanto riguarda le imposte, che raggiungono oltre il 30% nella fascia più alta, mentre alcuni Stati membri applicano prelievi inferiori al 5%, o addirittura prelievi negativi.
Inoltre, l’approccio frammentato dell’Ue agli aiuti di Stato rischia di minare il mercato unico e di svantaggiare gli Stati membri più piccoli che non possono permettersi di partecipare a una corsa alle sovvenzioni.
A differenza dell’Ue, gli Stati Uniti non applicano alcuna imposta federale sul consumo di elettricità o gas naturale, ma hanno tariffe di rete più elevate.
Proposte per rilanciare una crescita sostenibile
Il rapporto firmato da Draghi formula una serie di proposte per invertire il calo della competitività e rilanciare la crescita europea
Proposte per il gas naturale
Secondo Draghi, le proposte chiave per il settore del gas naturale consentiranno di sfruttare ulteriormente il potere di mercato dell’Ue, ottenendo benefici per i consumatori e una transizione verso i gas verdi in modo efficiente dal punto di vista dei costi.
Qui di seguito le proposte di Draghi con l’orizzonte temporale con cui si potrebbero adottare queste soluzioni, indicato come di “breve termine” (BT), “medio termine (MT) e “lungo termine” (LT):
- Stabilire accordi con partner commerciali affidabili e diversificati, rafforzando anche i contratti a lungo termine. BT
- Incoraggiare il progressivo abbandono dell’approvvigionamento a pronti. MT
- Rafforzare gli acquisti congiunti. BT
- Sviluppare ulteriormente le infrastrutture strategiche di importazione selettiva e migliorare il coordinamento della gestione dello stoccaggio in Europa. MT
- Migliorare la qualità dei dati e delle previsioni. BT
- Limitare la possibilità di comportamenti speculativi: limiti alle posizioni finanziarie, tetti dinamici, un regolamento di negoziazione dell’Ue e l’obbligo di negoziazione nell’Ue. BT
- Decarbonizzare progressivamente il passaggio all’idrogeno e ai gas verdi nell’industria quando è efficiente dal punto di vista dei costi. LT
- Garantire che i meccanismi di formazione dei prezzi del gas naturale riflettano maggiormente i costi delle diverse condizioni di approvvigionamento. MT
- Agevolare le industrie esposte alla concorrenza internazionale per ottenere l’accesso a un approvvigionamento energetico competitivo. BT
Proposte per l’elettricità
- Semplificare e snellire i processi amministrativi e di autorizzazione per accelerare la diffusione delle fonti rinnovabili, delle infrastrutture di flessibilità e delle reti. BT/MT
- Promuovere gli aggiornamenti della rete e gli investimenti nelle reti per affrontare l’elettrificazione dell’economia ed evitare le strozzature. BT/MT/LT
- Disaccoppiare la remunerazione delle fonti rinnovabili e del nucleare dalla generazione fossile attraverso contratti a lungo termine (PPA e CfD a due vie) per limitare l’impatto del gas naturale sui prezzi dell’elettricità. BT/MT
- Sostenere i PPA per gli utenti industriali. BT
- Incoraggiare l’autoproduzione da parte di utenti ad alta intensità energetica. BT
- Rafforzare l’integrazione dei sistemi, lo stoccaggio e la flessibilità della domanda per tenere sotto controllo i costi totali del sistema con un’adozione competitiva delle fonti rinnovabili. BT/MT
- Agevolare l’industria esposta alla concorrenza internazionale per ottenere l’accesso a fonti energetiche competitive dell’Ue. BT
- Mantenere l’approvvigionamento nucleare e accelerare lo sviluppo del “nuovo nucleare” (compresa la catena di approvvigionamento nazionale). BT/MT/LT
- Promuovere il ruolo delle tecnologie di cattura, utilizzo e stoccaggio del carbonio (CCUS) come uno degli strumenti necessari per accelerare la transizione verde dell’Ue. MT/LT
“Proposte orizzontali”
Draghi fa poi alcune proposte aggiuntive in tema di tassazione, regimi di sostegno dei prezzi, innovazione e governance del settore energetico da una prospettiva che definisce “orizzontale”, che interessano cioè un po’ tutte le fonti e i settori.
- Abbassare e livellare il campo della tassazione dell’energia e l’uso strategico delle misure fiscali per ridurre il costo dell’energia. BT/MT
- Armonizzare le agevolazioni sui prezzi ed evitare distorsioni nel mercato unico. BT/MT
- Promuovere l’innovazione nel settore energetico. MT/LT
- Sviluppare la governance necessaria per una vera Unione dell’energia. MT
Prospettive per il futuro
Senza un’azione adeguata, Draghi prevede che il divario di competitività dell’Ue persista o aumenti, a causa della mancanza di carburanti nazionali a basso costo e di risorse fiscali limitate.
La decarbonizzazione del sistema energetico e la transizione verde potrebbero migliorare la competitività dell’Ue in due modi, ha detto.
In primo luogo, ha il potenziale per ridurre radicalmente la dipendenza dalle importazioni. Il piano di obiettivi climatici per il 2040 indica tra 190 e 240 miliardi di metri cubi di importazioni di gas entro il 2030, rispetto ai 334 miliardi di metri cubi del 2021.
In secondo luogo, potrebbe favorire la diffusione massiccia di fonti energetiche pulite con bassi costi marginali di generazione, come le energie rinnovabili e il nucleare.
Ma ci vorrà del tempo prima che la decarbonizzazione abbia un forte effetto di ribasso sui prezzi dell’energia.
Entro il 2030, anche se si prevede un aumento della quota delle rinnovabili dal 46% al 67% nel mix di produzione di energia elettrica dell’Ue, le ore in cui la generazione basata sui combustibili fossili fisserà i prezzi rimarranno sostanzialmente le stesse del 2022.
Le esigenze di flessibilità aumenteranno in modo significativo da oggi al 2050. Nel 2050 tali esigenze saranno pari al 30% della domanda elettrica totale dell’Ue, rispetto al 24% del 2030 e all’11% del 2021.
Allo stesso tempo, il passaggio a un sistema energetico decarbonizzato avrà un impatto anche su altre componenti della bolletta energetica. Le crisi e le sfide future potrebbero essere diverse dall’ultima crisi energetica e le tensioni sul mercato del gas naturale dovrebbero attenuarsi.
Le energie rinnovabili devono tenere il passo con la domanda di elettrificazione, nonostante i problemi di autorizzazione, l’aumento del costo del capitale e le potenziali sfide della catena di approvvigionamento.
L’accelerazione della diffusione delle rinnovabili non porterà i benefici attesi se la rete diventerà il prossimo collo di bottiglia.
L’intelligenza artificiale (AI) ha un enorme potenziale per accelerare la transizione dell’Ue verso un sistema energetico più pulito e decentralizzato, migliorando al contempo l’efficienza energetica e l’affidabilità del sistema.
La produzione e l’importazione di idrogeno dovranno svolgere un ruolo specifico nella decarbonizzazione di settori difficili da ripulire, come i trasporti, le industrie chimiche e metallurgiche, oltre a consentire all’industria di approvvigionarsi di idrogeno da regioni ricche di fonti rinnovabili.
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